Palworld est un jeu de survie en monde ouvert multijoueur qui combine la collecte de créatures à la fabrication, la construction de bases et le combat. Situé sur les îles Palpagos, le joueur capture et apprivoise des créatures animales appelées Pals, qui peuvent servir de montures, de partenaires de combat ou de travailleurs dans des bases construites par le joueur. Le jeu intègre des armes à feu et des éléments satiriques plus sombres dans la formule d’apprivoisement des monstres.

Les îles Palpagos abritent des centaines de créatures mystérieuses connues sous le nom de Pals. Le joueur se réveille dans ce monde ouvert indompté, où plusieurs factions se disputent le contrôle : le Rayne Syndicate, le mouvement de libération de la Free Pal Alliance, les Brothers of the Eternal Pyre, la Palpagos Islands Defense Force et l’Unité de Recherche Génétique Pal. Chaque faction est dirigée par de puissants dresseurs de Pals qui occupent des tours disséminées sur les îles, protégeant leur territoire contre les étrangers. Coincé entre ces groupes en guerre, le joueur doit survivre en capturant des Pals et en nouant des liens avec eux tout en naviguant dans une frontière sans loi où des forces hostiles patrouillent et où un système de wanted punit ceux qui franchissent les mauvaises lignes.